11 bankas noguldīja 30 miljardus ASV dolāru First Republic Bank

JP Morgan Chase JPM 1,94%

& Co, Citigroup Inc.,

Amerikas banka Corp

un Wells Fargo & Co. un katrs veic 5 miljardus ASV dolāru neapdrošinātos noguldījumos First Republics, teikts banku paziņojumā, apstiprinot agrāko The Wall Street Journal ziņojumu. Morgan Stanley un Goldman Sachs Group Inc.

Katra no tām maksā 2,5 miljardus dolāru, savukārt piecas citas bankas iemaksā katra 1 miljardu dolāru.

“Šis lielu banku grupas atbalsts ir ļoti apsveicams un parāda banku sistēmas noturību,” sacīja Valsts kases departaments, Federālo rezervju sistēma un Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija. un Valūtas kontroliera birojs kopīgi ziņoja. Ziņot.

Lielās bankas pagājušajā nedēļā pēc Silicon Valley Bank un Signature Bank sabrukuma paņēma miljardu noguldījumus no vidējiem aizdevējiem, tostarp First Republic. JP Morgan un citi tagad faktiski atdod daļu no savāktās naudas.

Šiem noguldījumiem nav nekādu īpašu līgumu, un to likme atbilst citu bankas noguldītāju likmēm, kuri ir iepazinušies ar šo lietu.

Naudas iepludināšana atrisinātu Pirmās Republikas tūlītējās problēmas saistībā ar akciju cenu kritumu un bēgšanu no noguldītājiem. Bankai joprojām būs jācīnās ar sarežģītu uzņēmējdarbības vidi pasaulē, kurā noguldītāji pēkšņi apzinās augsto procentu likmju un lielu neapdrošināto atlikumu draudus.

Kongresa liecībā ceturtdien Ms. Jellena mēģināja. “Amerikāņi var paļauties, ka viņu noguldījumi būs tur, kad viņiem tie būs nepieciešami,” viņš teica.

Viņš otrdien runāja ar JP Morgan izpilddirektoru Džeimiju Dimonu, pēc kāda ar šo lietu pārzinoša cilvēka teiktā, lai sāktu centienus nodrošināt First Republic finansējumu. kundze Jellena runāja ar citiem banku vadītājiem un Mr. Satiku Timonu, vīrietis teica.

Darījums bija neparasts mēģinājums aizsargāt visu banku sistēmu no plaši izplatītas panikas, pārvēršot Pirmo republiku par ugunsmūri. Pēc Silicon Valley Bank un Signature neveiksmēm pieauga bažas, ka First Republic varētu būt nākamā.

Trīce izplatījās visā pasaulē. Credit Suisse grupa Ag

Vairāku kļūdu un klientu aiziešanas nomocītā Šveices firma trešdien bija spiesta meklēt vairāk nekā 50 miljardu dolāru glābšanas līniju no savas centrālās bankas pēc tam, kad tās akciju cena noslīdēja līdz rekordzemam līmenim.

First Republic akcijas ceturtdien pieauga par 10%, apvēršot kritumu, salīdzinot ar dienu iepriekš. Šonedēļ akcijas ir kritušās par vairāk nekā 60%, savukārt SVB tirgus kapitalizācija ir noslīdējusi zem 5 miljardiem ASV dolāru no 21 miljarda ASV dolāru 8. martā, kad sākās krīze.

Silīcija ielejas bankas sabrukums pagājušajā nedēļā izraisīja bažas, ka citām reģionālajām bankām ir lieli neapdrošināti noguldījumi. First Republic piedāvāja līdzīgiem Bay Area klientiem bankrotējušu banku.

Klienti no First Republic piesaistīja noguldījumus miljardu apmērā, un banka svētdien mēģināja apturēt plūdmaiņu, paziņojot par papildu finansējumu no Fed un JP Morgan, nodrošinot bankai kopumā 70 miljardu dolāru likviditāti.

Fonds izmantos centrālās bankas atlaižu logu, īstermiņa aizņēmumu programmu, ko bankas var izmantot ātrai finansēšanai, sacīja cilvēki, kas pārzina šo lietu. Bankas ir piesardzīgas pret aizspriedumiem, kas saistīti ar shēmas izmantošanu, kas bieži tiek minēta kā nozares pēdējais līdzeklis.

First Republic ceturtdien paziņoja, ka pagājušajā nedēļā no centrālās bankas aizņēmās USD 109 miljardus. Tajā teikts, ka apdrošinātie noguldījumi pagājušajā nedēļā saglabājās stabili un noguldījumu aizplūde “ievērojami samazinājusies”.

Taču S&P Global Ratings trešdien pazemināja bankas obligāciju reitingu līdz junk statusam, un investori turpināja pārdot, radot vēl lielāku nenoteiktību.

Strauji mainīgā situācija atgādina drāmu banku sistēmā 2008. gada finanšu krīzes laikā, kad Mr. Dimons spēlēja balto bruņinieku, iegādājoties Bear Stearns un Washington Mutual. Turpinājās tiesas prāvas, zaudējumi un politiskais spiediens. Mr. Dimons ir teicis, ka neatkārtos valdības vadīto glābšanas darījumu.

Pirmās Republikas biznesa un akciju tirgus vērtēšana jau sen bija banku nozares skaudība. Tās klienti ir turīgas privātpersonas un uzņēmumi, galvenokārt piekrastē. Tās kreditēšanas bizness ir saistīts ar milzīgu hipotēku izsniegšanu tādiem klientiem kā Marks Cukerbergs. Daži no šiem aizdevumiem sabojājās uz visiem laikiem. Bankas aktīvi 2022. gada beigās ir aptuveni 213 miljardu dolāru apmērā un noguldījumi 176 miljardu dolāru apmērā.

Tās peļņa pieauga 2022. gadā, taču Fed agresīvie likmju paaugstinājumi ienesa zaudējumus. Pirmās republikas turīgie klienti neapmierinājās, atstājot lielas summas procentus nesošos bankas kontos.

Nozare jau iepriekš ir mēģinājusi konsolidēties krīzes laikā, taču ar neviennozīmīgiem rezultātiem. 1998. gadā riska ieguldījumu fondu ilgtermiņa kapitāla pārvaldīšana cieta lielus zaudējumus, un lielākā daļa lielo banku piekrita glābt, baidoties no pašu riska darījumiem. 2008. gadā viņu vadītāji mēģināja līdzīgu pieeju Lehman Brothers glābšanai, taču nespēja panākt vienošanos.

Viņi arī ir veikuši mazāk dramatiskus pasākumus, lai vairotu uzticību finanšu sistēmai. 2020. gada sākumā, kad pandēmija pārņēma tirgus, visas lielākās bankas paziņoja, ka aizņemsies no centrālās bankas atlaižu loga. Viņiem nebija vajadzīgas finanses, bet viņi vēlējās mazināt aizņēmumu aizspriedumus.

Citas bankas, kas sniedz ieguldījumu First Republic glābšanas paketē, ir US Bancorp, PNC Financial Services Group Inc.,

Trasta fonds Corp

Ņujorkas Melonas banka Corp

un Valsts ielā Corp

— Laura Kūpera, Laurena Tomasa, Rebeka Balhausa un Endrjū Durena piedalījās šī raksta tapšanā.

Rakstiet Deividam Benuā uz e-pastu [email protected], Benam Eizenam uz [email protected], Rachel Lewis Ensign uz [email protected] un Annamaria Andreotis uz [email protected]